ナショナルジャーナル記者S.V.デートの記事によると、不動産帝国を起こした彼の父親フレッド・トランプの資産はこの世を去った当時、約2億ドルだったという。 トランプは5兄弟の一つであり、約4千万ドルの資産を受け継いだのだ。 デートによると、誰か1974年8月この4千万ドルをS&P 500に投資して、配当金全体を再投資したなら、手数料と資本利得税を考慮しないとき、2015年8月資産は約34億ドルへ膨れ上がったという。 ここに手数料0.15%と配当所得税を差し引けば、総資産は23億ドルになる。
ドナルド・トランプは素晴らしい投資者だったのかな?
トランプの正確な純資産がいくらして言うのは困難だが、ブルームバーグによると、29億ドルと言い、フォーブスは40億ドルともいう。 したがって、彼の資産は父から譲り受けた4千万ドルをインデックスファンドに投資した場合とほとんど一致している。
トランプが単純にS&P 500(インデックスファンド)に投資していれば、どれほどもっとお金持ちになったのだろうか。
株式市場が1980年初め以降の景気低迷から脱し、離陸を始めた1982年からトランプの投資成果を見るととても低調に見える。 フォーブスはその年トランプの資産を2億ドルと推定している。 彼がその年の手数料が0.15%だったインデックスファンドに、この資金を投資していたが、現在、彼の資産は配当所得税を差し引いた後63億ドルになっていることであり、これは彼の投資実績をはるかに飛び越えるものだ。 これは1988年以降、トランプが市場に対する低調な投資成果を記録したという従来の分析と一致する。 一方、APの分析によると、彼がそのしてインデックスファンドに投資していたが、現在の資産は130億ドルになったという。 S&Pの計算も似ており、手数料と配当所得税を差し引いても113億ドルになったという。
このようなギェサンチはインデックスファンドに投資した時点の手数料率と投資資金でどれだけの生活費を除いて使うかによってすっかり変わっている。 例えば、もしトランプが4千万ドルを1974年1月にインデックスファンドに投資したら、8月に投資したことより手数料と配当所得税を差し引いた後、5億ドルが減ったのだ。
しかし、正確な数値が重要なことではない。 重要なのは過去数十年間にわたってトランプ、自分が事業能力があって、大変な契約での交渉能力も備えており、良い投資先を見いだす能力もあるという広告広報と、市場で発揮した腕前を見るたびに、大統領になる資格があると主張する選挙運動内容にもかかわらず、トランプの投資の記録はせいぜい市場とほとんど同じたり、低調だという点だ。 彼の投資成果はヴァンガード、年金貯金に加入した引退者と似ているか、もっと悪い。
決して印象的とは言えない。 さらに悪い点は、彼の成功がほぼ全面的に自分の父親から受け継いだお金のためということだ。 彼がしたことは、自分が稼いだ金でわずかの費用を調達した程度だった。
トランプのようにしてはならない。 安い費用のインデックスファンドに投資することが望ましい。
ソース http://www.vox.com/2015/9/2/9248963/donald-trump-index-fund
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